Naraščajoči trend tokenizacije finančnih sredstev: kapitalska učinkovitost, operativne prednosti in zmanjšanje tveganja

Coinbase, pomemben igralec na področju kriptovalut, je objavil poročilo, v katerem poudarja vse večji zagon tokenizacije v trenutnem okolju z visokim donosom. Ta trend, ki vključuje predstavljanje lastništva finančnih sredstev v verigi blokov, je dosegel svoje večletne najvišje vrednosti.

Pospeševanje posvojitve

Po podatkih Coinbase naj bi se tokenizacija finančnih sredstev v naslednjih 1-2 letih še pospešila. Tokenizacija, ki je bila leta 2017 sprva prepoznana zaradi potenciala za digitalizacijo nelikvidnih fizičnih sredstev, se je zdaj razširila na finančna sredstva, kot so državne obveznice, skladi denarnega trga in pogodbe o ponovnem odkupu.

Ta premik velja za ključen primer uporabe za tradicionalne finančne institucije in Coinbase predvideva, da bo postal pomemben vidik nastajajočega cikla kripto trga. Vendar je do popolne uveljavitve tega koncepta morda še 1-2 leti.

Kapitalska učinkovitost in operativne prednosti

V primerjavi z letom 2017, ko so bili oportunitetni stroški okoli 1,0–1,5 %, trenutno okolje z nominalnimi obrestnimi merami nad 5,0 % poudarja kapitalsko učinkovitost, pridobljeno s takojšnjo poravnavo. Finančne institucije imajo zlasti koristi od zmožnosti takojšnje poravnave transakcij v nasprotju s tradicionalnim ciklom poravnave T+2.

Poleg tega tokenizacija omogoča izvajanje operacij 24/7 in zagotavlja pregledne revizijske zapise, kar povečuje potencial plačil in poravnav v verigi.

Zmanjševanje tveganj in odpravljanje napačnih predstav

Nedavno povečanje začetnih donosov obveznic je privedlo do povečanja dejavnosti iskanja donosa med malimi vlagatelji. To naraščajoče povpraševanje je spodbudilo razvoj protokolov, ki omogočajo dostop do tokeniziranega trga ameriških zakladnic, ki se je letos povečal za šestkrat.

Poleg tega so bile napačne predstave o tokenizaciji v zadnjih šestih letih razblinjene, zlasti med najvišjimi vodstvenimi delavci v večjih institucijah. Tveganje nasprotne stranke se je prav tako znatno zmanjšalo, zahvaljujoč možnosti atomskih poravnav v scenarijih dostave proti plačilu in dostave proti dostavi.

Obeti za prihodnost

Potencial za priložnosti tokenizacije je ogromen, z ocenami od 5 bilijonov dolarjev s strani Citigroupa do 16 bilijonov dolarjev s strani Boston Consulting Group do leta 2030. Vendar je pomembno omeniti, da te številke vključujejo napovedi za širitev digitalnih valut centralne banke (CBDC ) in stabilnih kovancev.

Skratka, tokenizacija finančnih sredstev je naraščajoči trend, ki ponuja kapitalsko učinkovitost, operativne prednosti in zmanjšanje tveganja. Tradicionalne finančne institucije vse bolj prepoznavajo njen potencial, trg pa naj bi se v prihodnjih letih še širil.